A je to, rok 2025 je za námi a s ním včera skončil i prosinec. Dnes jsme tedy udělali první krok do nového roku 2026. Oproti předloňskému roku, který přinesl řadu změny, jako např. produkty podporované státem („penzijka“, „stavebka“, DIP, dlouhodobá péče), byl ten loňský v podstatě nudný, protože žádné takové novinky nepřinesl. Faktem ovšem je, že nyní jsme na prahu roku, který končí šestkou a my přinášíme ohlédnutí za posledním měsícem právě uplynulého roku v podobě okomentovaných článků, které se týkaly financí. Náš Newsletter z prosince 2025.

V počtu článků se vítěznou kategorií stalo Spoření a investice, stejně jako loni.

Jednotlivé články, včetně komentářů k nim jsou rozděleny do následujících kategorií:
Úvěry a konsolidace
Spoření a investice

• ÚVĚRY A KONSOLIDACE

Hypotéky ani příští rok nejspíš nezlevní
Už 3 měsíce v řadě se nic nezměnilo. Průměrná úroková sazba u hypoték je stále 4,91 % p.a. A podle všeho se žádná velké změny (možná spíš vůbec žádné změny) ještě nějakou dobu nedočkáme. Dle prognóz analytiků je reálné, aby se úrokové sazby v letošním roce přiblížily ke 4 % p.a., přiblížily, nikoliv tuto hranici prolomily. Ovšem toto „přiblížení“ určitě nenastane hned po Novém roce 2026, podle všeho to bude takové přibližování se „plížením“. Ale to jsou prognózy, a ač si myslím, že jsou reálné, tak historie nám ukázala, že sazby umí překvapit. Uvidíme, co tedy následující rok přinese.
CELÝ ČLÁNEK K PŘEČTENÍ ZDE >>>

Podnikáte a chcete bydlet? Co si ohlídat, aby vám banka nezamítla hypotéku
V případě žadatele o hypotéku – zaměstnance, je to vše v podstatě snadné – máte čistý příjem, od kterého se odečte výše splátek (stávajících a budoucí, o kterou žádáte) a pokud se vejdete do limitu, který určuje konkrétní banka, tak je hotovo. Ale u podnikatelů to tak snadné není. Z pohledu daní, je „čistý příjem“ podnikatele daňový základ. A jelikož od toho se odvíjejí odvody, tak se každý podnikatel snaží mít tento daňový základ co nejnižší. Ale to je problém, protože dle daňového základu, banky při žádosti o úvěr, posuzují bonitu. Takže pokud někdo vydělal 3mil./rok, ale v základu daně měl díky odpočtům 100tis./rok (ano, i s tímto jsem se setkal), tak mu banka nepůjčí ani na tužku… Pochopitelně to není takto černo-bílé, každá banka má trošku jiný přístup (jak se můžete dočíst i v článku), ale to na druhou stranu způsobuje kapku džungli a orientovat se v ní, to chce schopného průvodce, který „zná mapu“. Jinými slovy, poraďte se o hypotéce se specialistou, který ví kam sáhnout.
CELÝ ČLÁNEK K PŘEČTENÍ ZDE >>>

• SPOŘENÍ A INVESTICE

Spoření v prosinci: Kam bezpečně s penězi? Přehled všech nabídek na trhu
Jelikož se od minulého měsíce nic nezměnilo (myšleno změna základní úrokové sazby ze strany ČNB), tak se logicky ani nic nemění na nabídce spořících produktů bank. Připisované zhodnocení tedy v téměř všech případech stagnuje. Sice se najdou ojedinělé případy, u kterých došlo ke kosmetické změně, ale tyto jsou spíše na „chvostu“ celkové nabídky, takže této změny si stejně nikdo nevšimne. Navíc jsou to změny opravdu natolik kosmetické, že na běžných vkladech to člověk nepozná ani finančně.
CELÝ ČLÁNEK K PŘEČTENÍ ZDE >>>

Jak na penzijní spoření: dynamické fondy vynášejí více, riziko lze snížit rozložením investic
„Penzijko“ je dlouhodobý produkt a u dlouhodobého produktu, který je navíc placen pravidelně, měsíčně prostě neexistuje lepší strategie než dynamická. Tak to prostě je. Takže pokud někomu do důchodu zbývá víc jak 10 let, opravdu by neměl moc o ničem přemýšlet a měl by zvolit u „penzijka“ dynamickou strategii. Pokud tedy chce, aby pro něj měl tento produkt přínos.
CELÝ ČLÁNEK K PŘEČTENÍ ZDE >>>

Jak získat zpět až 7 200 Kč díky DIP? A komu se skutečně vyplatí?
Daňová úleva je jeden z primárních benefitů nového nástroje k tvorbě rezervy na penzi – DIP (Dlouhodobý investiční produkt). Ale, je potřeba uvažovat trošku v souvislostech. Tento nástroj, aby zafungoval, musí dostát svému jménu a musí být dlouhodobý => musí trvat minimálně 10 let A ZÁROVEŇ minimálně do 60 let věku klienta. Pokud toto člověk nesplní, pak mu vznikne povinnost vrátit všechny získané daňové vratky, z tohoto produktu, a to až za 10 let zpětně. S tímto je třeba opravdu počítat a rozmyslet si, zda to za to riziko stojí (stát se může cokoliv). Druhou věcí, kterou je třeba uvážit, tak co s touto vratkou uděláte? Utratíte ji? Hmm, tak to mi vůči zmíněnému riziku nepřijde jako nejmoudřejší. Budete ji reinvestovat? To už je mnohem chytřejší, ale je potřeba počítat ještě s jednou věcí, a to jaký vám to přinese zisk: pokud budete ukládat ročně 7 200,- se zhodnocením např. 5 % p.a., tak za deset let vám to vydělá cca 20 000,- A pak si zase položte otázku, stojí vám 20tis., získaných za 10 let, za riziko, že budete muset vracet státu 72 000,-? Ono je těch 20tis. vlastně směšných, protože, abyste získali vratku 7 200,-/rok na daních, tak budete muset ukládat 4 000,-/měs., a pokud na ně aplikujeme stejné zhodnocení, za stejnou dobu, tak vám tyto peníze vydělají necelých 145tis. a na delší době bude ten rozdíl ještě větší (ve prospěch zhodnocení „jen“ pravidelné úložky). Finální rozhodnutí nechám na každém, ale je potřeba s výše uvedeným počítat.
CELÝ ČLÁNEK K PŘEČTENÍ ZDE >>>

Bitcoin pro začátečníky. Jak ho koupit a proč existuje více odlišných způsobů
Bitcoin není pro začátečníky. Sorry, ale není. Autor článku, je dle toho, jak píše, velký fanda Bitcoinu, takže tomu odpovídá to, jak zaujatě o tom píše. Ale já si nemyslím, že Bitcoin by měl být v portfoliu začátečníka. Minimálně ne ve větších objemech. Faktem ale je, že krypto je v poslední době velké téma, takže pokud vás to zajímá, tak tento článek je naopak dobrý pro získání nějakého základního povědomí, jaké jsou možnosti.
CELÝ ČLÁNEK K PŘEČTENÍ ZDE >>>